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全面“降準”落地,“降息”還遠嗎?|好買私募日報

導讀

1.第二次全面降準落地,降息還遠嗎?

2.凱豐投資:A股反彈態勢有望持續

3.統計局回應沙特事件:影響有待觀察

 

今日頭條新聞

第二次全面降準落地,降息還遠嗎?

9月16日,年內第二次全面降準落地,釋放資金約8000億元。周一股市早盤高開,午后熱度退散,滬深小幅收跌、創業板指漲0.22%。

隨著降準資金正式釋放,市場將目光轉向降息。本周還有幾個重磅時刻都與利率有關,分別是周二(17日)2650億元MLF(中期借貸便利)操作到期、周四(19日)美日等國央行公布最新利率決議,周五(20日)新LPR第二次報價。

從周一市場表現來看,全球陡生變數,A股也有走弱的趨勢,但臨近尾盤之時,北上資金發力,使得市場跌幅收窄,略顯頑強。另一方面,外匯局副局長張新16日也表示,目前正在著手修訂取消投資額度限制相關配套法規,外資競逐A股愈發積極。

降準宣布以來,尤其是本月首次MLF到期未續作后,市場一度對于后續會否“降息”產生分歧。但隨著全球降息潮來臨,特別是歐洲央行宣布降息并重啟QE,市場對國內進一步實行寬松的預期再次升溫。且三四季度的經濟增長依舊面臨壓力,經濟數據全面回落,預計后續央行也將繼續引導實體融資利率下降,因此對“降息”也存在一定的迫切需求。總體來看,我國“降息”窗口期已到來。

在當下時點,市場的短期波動是不可避免的。外圍的變數可能并未結束,后續是否還有新變化也有待觀察,本周仍是考驗A股韌性的時候。

——好買點評

 

全球市場回顧 

上證指數

-0.02%

深證成指

-0.02%

恒生指數

-0.83%

日經225

1.05%

標普500

-0.31%

納斯達克

-0.28%

 

機構最新觀點

星石投資:降息緊迫性大幅提升

9月16日,國家統計局公布了8月的經濟數據顯示,除基建投資小幅改善外,其他核心數據均不及預期;疊加之前公布的制造業PMI數據、通貨膨脹數據等,各項經濟指標均有明顯回落,使得未來降息具備了必要性。而隨著全球已經進入新一輪降息周期,外部約束解除,使得中國降息具備可能性。從利率下行的背景出發,考慮未來A股的走勢,科技類成長股將是不錯的選擇。

 

凱豐投資A股反彈態勢有望持續

國家外匯局公告決定取消QFII和RQFII的投資額度限制,此舉意味著A股國際化更進一步,疊加MCSI、富時羅素擴容的刺激,預計北上資金仍將持續為A股帶來增量資金。市場預期整體偏向良性,A股反彈態勢有望持續。國際經濟方面,上周歐央行重啟QE,全球流動性寬松節點已至。另外沙特原油事件為突發事件,短期對風險資產有沖擊,但不會影響長邏輯。

 

和聚李澤剛A股的預期已經在修復

當下國內宏觀經濟面比較差,外部環境仍然不確定,特別是中美貿易談判并沒有方向性的結論,但是對于A股的影響已經出現明顯鈍化,股票市場的價格體系也得到一定的修復。雖然外部很差,但整個A股的預期已經在修復。眼下我們認為經濟要到今年四季度,乃至于明年一季度才會看到觸底企穩的可能,眼下還處在階段性下行的過程。

 

國內宏觀新聞

外交部:敦促美方摒棄冷戰零和思維

16日,針對美國助理國務卿福特在演講中稱,美國正在制定“全政府”措施,應對中國給美及盟友造成的安全挑戰,中國外交部發言人華春瑩回應表示,福特先生的演講罔顧事實,肆意抹黑、歪曲中國的內外政策,鼓噪煽動“中國威脅”。充分暴露出美國內一些人頑固抱持冷戰零和思維。這是十分危險的。我們敦促美方有關人士摒棄冷戰零和思維,客觀理性看待中國和中美關系。

 

統計局回應沙特事件:影響有待觀察

16日,國家統計局新聞發言人付凌暉在發布會上表示,今年以來,國際經濟增長動能在減弱,當月國際能源價格下降,OPEC環比也在下降,沙特對全球的影響還有待觀察。

 

8月宏觀數據:經濟運行仍處合理區間

國家統計局16日發布8月份國民經濟運行主要數據。統計顯示,8月份當月主要指標有升有降,工業增速略有放緩,服務業增長加快,市場銷售保持穩定,投資增長略有放緩。至8月份,全國服務業生產指數同比增長7%,現代服務業增勢較好;規模以上工業增加值增長5.6%,其中高技術制造業增長達到8.4%,工業發展持續升級。

 

國際宏觀新聞

特朗普:美聯儲應該大幅降息
美國總統特朗普在社交平臺表示,美元現位于歷史高位,這對出口來說很糟糕。美聯儲應該大幅降息,刺激美國經濟。

 

韓國在WTO正式提告日本

韓國對日貿易反制繼續升級。16日,韓國提告日本的通告已經在世貿組織(WTO)內正式分發,同時韓國產業通商資源部最快將在本周內公布《戰略貨品進出口告示修訂案》,對等將日本剔除出韓國出口“白名單”。

 

地產行業動態

房地產開發投資增速年內最低

2019年1~8月全國房地產開發投資84589億元,增速回落0.1個百分點至10.5%,為年內最低。8月份房地產開發景氣指為100.94,環比提高0.04點。此外,多項數據顯示,土地市場持續降溫、房屋竣工面積連續20個月下調、房企融資也持續承壓。

 

房地產信托8月發行規模下降27%

房地產信托最新數據顯示,8月份68家信托公司共發行281只的房地產集合信托產品、金額為580.82億元,較7月的524只795.23億元的規模,發行只數下降了46.4%,發行規模則下降了27%。

 

今日關鍵詞:OPEC

石油輸出國組織簡稱“歐佩克”,是亞、非、拉石油生產國為協調成員國石油政策、反對西方石油壟斷資本的剝削和控制而建立的國際組織,1960年9月成立,現有成員國14個。它是第三世界建立最早、影響最大的原料生產國和輸出組織。

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